可惜6896金嗓子不是國企

 此股23,24年連續2年派息比率都超過100%,賺1蚊就派夠1蚊以上给大小股東.做甚麼生意咁好揾,不是做音響,而是做含中藥成份的喉片,佔左收入的9成,其餘甚麼喉寶等喉糖則佔1成.24年賣左1.45億盒喉片,每盒7.5元,全年所有產品營收11億幾,盈利3億幾,營收較23年増23.22%,但盈利反較23年下降,原因是廣告推廣開支大増至3.65億元,佔全年營收的30%,相信是發現喉片銷量已到頂,要加大廣告推廣才能推高銷量,若唔駛賣廣告都有固定銷量,此股會賺到死,絕對是暴利股,畢竟喉片有太多對手,此股過往一向都是靠廣告打出名堂,10年曾搵朗拿度等巴西球星做廣告代言人.此股在2015年在港上市,上市價4.8元,家族生意,主席是個身軀龐大的大媽,沒有眨意,股價之後曾升到10蚊樓市,市值接近百億.跟住就大幅回調,曾在21年尾提出以2.8元私有化,但失敗收場.22年開始做好事,大増派息,22年每股派36仙,23年派夠60仙,24年因盈利下跌,都把盈利盡派,派50仙,5月中才除浄,3月頭股價都係3個2毫幾,上星期五股價下跌1%,4個7毫幾,股價升左4成以上.現價息率10.5%.手持現金11億,有息負債4.7億,現在才買入收5毫子息,無疑是失哂先機,若已揸左3年,價連息都應該升左3倍,若她是國企,現價買都唔怕.但她是家族式民企,重要寄望未來喉片銷量能保持,更重要是能否保持100%以上派息比率.可能是我過度謹慎太多野懷疑,若業務同作風冇重大改變,都係一隻超高息的的冷門醫藥消費股.