看山是山看水是水

 詞元第一股業績已出,去年虧損大幅收窄,營收就大升1倍以上,市場解讀為今年就會有盈利,加上預計token使用量今年會幾何級數上升,妖股是在賭預期而非睇過去.此股今早跟市跌,跟住就大升,股價又創上市新高,股價在200蚊樓上,高低波幅10%以上,短炒是很好玩,但玩還玩,要識得走,不能太貪心.

 今次唔係由侵侵講,由萬斯講唔知真定假的好消息,佢話美國已完成哂所有對伊朗的軍事行動,確定左伊朗冇能力傷害到亞美利堅,沒意再滯留在伊朗附近,好快會撤走返歸,撤走後油價相信會下跌回復正常,是否又買左股市升,又或者想"阻止"美股真的大崩潰,呢頭話已準備好地面部隊,首批幾千人才到步又被波斯貓用導彈襲擊,個度又話完成任務返歸,邊句真邊句假真係得佢哋知同埋佢哋買左升或跌.

 今天孫東帶同大批官員出席動土儀式,為了配合國家十五五規劃,提高算力,香港點可能冇高端大型數據中心.此園區由一間叫潤澤智算科技的A股上市公司投得,得佢1間入標,可能冇人有類似經驗運營,此公司10年借壳上市,20蚊左右上市,之後跌過落9蚊,跟住長期向上,雖不是國企,但曾參与河北國資的數據中心區項目,起左22座高端數據中心.更是字節跳動的算力供應商,公司65%生意來自字節跳動.個幾月前股價曾升穿歷史新高,去到100蚊人仔樓上,近月才回調至80幾蚊.香港呢個數據中心園區29或30年建成後,算力會較現時大增35倍.地價5.8億元,租用期50年,承諾要投資238億才能完成,因此要先交2%4億元保證金,即係10億有找就拿下整個項目,塊地呎價只是2百幾元,因不是掛羊頭的地產項目,幅地9成都要來數據中心,再者是冇本地公司識造,各種配套如顯卡,液冷,服務器,電力等不是有錢就可以做.香港要轉型高新科技,不能單靠口號,高端數據智算中只是好基本的東西.

不知高市女首相身邊哪個大聰明智庫獻計,動用日本儲備入市造空國際油價,達到油價大幅下跌效果,讓日本唔駛再面對買貴油同日元大幅眨值的慘況.2021年,當時布油70蚊,匯率110,入口1桶油成本7700日元,現在以最高布油120蚊計,匯率又眨到1美元兑160日元,進口1桶油要19200日元,更要命的是日本95%石油靠入口,7成半同中東買並要經霍海峽,真係攞你命3千,於是藥石亂投,諗出造空油價呢招,就算俾你造空成功,油價大幅回落甚至負油價又如何,只要波斯貓仍控制住霍海峽,1滴油都運唔出到日本,日本都係冇油用,油市場全是超級大鱷見到有條水魚游埋來,怎會放過,昨晚油價大升7%,加埋各方配合,美以無端白事走去炸伊朗的大學同鐵廠,波斯貓又還拖,唔知第幾多十輪真實承諾行動雙倍奉還,重申霍海峽仍在波斯貓掌控之中,冇佢批準冇船可以過到,另外波斯貓個老死胡塞武裝,靜左一排,儲齊導彈,已開始襲擊以色列,胡地處紅海要道,唔行霍海峽改行紅海若又俾胡塞用導彈攔阻,真係冇路可走.昨晚美股急跌,科技股最大煲,根據過往劇情,侵侵星期日或會再自编自導利好消息,又可再度taco,大賺一筆兼令周一美股止跌,但條橋已用到爛,總有無效的一天到臨.

 全世界央行過去都在不斷增持央行,為的是避免過度依賴美元資產,一旦美股美債出事,都可減少損失.但自2月28日美以伊開戰,由當初預計不出幾天會分勝負,變成持久戰,而且不知誰會最後得勝,甚至根本冇贏家,兩敗倶傷,甚至會禍及無辜,首先是油價急升,中東油氣設施大部份受損,生產停顿,能生產的要運出去也很困難,就算戰事馬上停止,修復損壞的設施也要一年半載,供應減少的不單止是石油,液化天然氣,大量化工產品,化肥如尿素等帶來的影響更大.大量高端科技產品如蕊片,電子零件,發電廠都離不開液化天然氣,氦氣,氨等石化資源,而糧食就離不開尿素,化肥.影響會在幾個月後,要依頼入口的國家用完庫存,又沒足夠供應下才會出現,到時糧荒,生產停顿,高通賬,所有不好的東西會湧哂出來.且不要講甘遠,現時已有很多國家已頂唔住,如缺石油的土耳其,本身通賬已長期高雙位數,油價急升,已冇流動性即資金,用美金結算去買油,能救急套現換取流動性只有黃金,土匪一向持有好多黃金防身,儲埋儲埋都有6百幾噸,在3月13日個周先沽出6噸,直至上周共沽出58噸黃金,套現624億約80億美金,其黃金儲備得番603噸,可能金價升番多少又會再沽.58噸金是甚麼概念,全球所有黃金ETF如2840加起來的持有實金也不過是40幾噸而已.而另一近年買得黃金最多的國家波蘭,其財長話也準備出售黃金儲備套現,因冇錢加強軍備,冇錢買武器.可能會有更多國家會等錢使而賣金,金價近期由最高位5500短期大跌落4100,之後反彈都上唔返4500,可能重有得跌,之前升得太離譜,沽金的國家都不是高位買的,是多年累積買的,有實力的大國如東大,金價升得最癫時都是増持少許以安士計,1噸都冇,要大幅増持都要等金價大跌時才會出手,其他想増持黃金的央行也會甘做.長期黃金是避險資產的邏輯不會變,但短期則有太多不確定性,甚麼資產都好,永遠都是低買才有價值,見升高追永會都不會有著數.東大的黃金儲備其實不多,只有2千多噸,買得最多反而是平民百姓,任何價位都買.

 業績並不意外,甚至有盈喜的感覺,早前已出了頭三季盈利數字,頭3季共盈利31.56億,半年盈利28.02億,第三季只有盈利3.54億,而全年盈利58.4億,即第四季盈利就大幅增長至26.84億.派息也大増19%,由去年0.262分增至0.312分.隨着更多毛利高的新能源基建投入營運,在去年低基數盈利下,26年盈利有望大幅增加,而去年的計提撥備也較24年大增至44.29億,若沒有任何計提,盈利就會多加44.29億,現實當然是每年都會有計提,如器材損耗,未能收回的應收賬等.但當大量計提提早出現後,之後年度的計提就會大幅減少.去年總收入4千幾億,但新增的合約已接近1.4萬億,連同在手未完成的合約,已保證未來幾年的收入,還未計之後不知數額的新合約,3996最大的賣點是逐步轉型至生產新能源,營運,設計,而非像過去只做大包工頭,賺辛苦錢,只幫人起發電廠,起電網等毛利低的業務.