凱利公式適合在注碼控制中使用

 此公式本由1名科學家在56年研究電話訊息傳送時發明並發表論文公諸於世,但當時沒太多人留意,而此人也英年早逝42歲就因心臟病去世.事隔幾年到60年代才被量化基金始祖數學家愛德華發現是件好東西,於是他就拿住一支筆一本薄走去拉斯維加斯賭場試驗此公式去玩21點,不出2年,因嬴得太多被全美所有賭場列入黑名單,唔俾入場搶錢.之後他就創立一對沖基金,經營29年,年年賺大錢.並出書beat the dealer分享絕世武功傳给世人.此公式其實不複雜,用快速的算法就是投入的資金佔比多少,假設回報/賠率都是1倍,勝率減去敗率就是答案.例如你有1百萬去做生意或買股票或賭博之類,賠率是1倍,結果是一係翻倍,一係歸零輸清光,你會選擇買多少,若是梭哈買哂你是在玩命,贏左一次再買落去,做生意賺左第一桶金再梭哈,哪怕你十次贏了頭8次,之後輸一至兩次總有一次會歸零輸乾輸淨,有人會選5成,3成或7成,根據凱利公式最好最有利的答案就是20%,6成勝率減4成敗率就是20%資金,長期執行一定穩贏,又唔會博輸被抬離塲連玩的機會都失去,同樣道理,若某件事的勝率和敗率同是50%,賠率都是1,你根本不應入場下注,因結果是零,結果是負數更不應玩.巴菲格同芒格曾多次在文章中提及此公式,可能也是以時間換取高回報的啓蒙,摒棄一夜暴富的賭博性投機思維.當然股票市場同賭場的賠率都不會是一成不變賠率是1倍,算法會複雜好多,否則世界從此冇窮人,用機器運作的量化基金短線永遠割散户韭菜.