内地公募基金2季度持倉大變身
一直以價值投資自居的昔日當紅基金經理張坤,其皇牌基金易方達藍籌精選,雖說是價值投資,但其實都是過度偏好令自已成名的老登白酒股,而不是分散買入唔同的大藍籌,結果基金表現差勁蝕足5年,價值投資信徒的客户並沒有離開,繼續守落去,倒是張坤扛不住,放棄老登白酒,轉買入科技股,可能是公司壓力要改變持股,先是公司增派2名小登基金經理協助其管理基金,2季度大減7成白酒股,同時又沽出阿里巴巴,百勝中國,騰訊等老登消費股,跟大隊抱團買入中際旭創,中蕊,東山精密,寒武紀等已升到飛天的科技股.而全部公募的十大重倉沒有一隻是消費股,茅台由過往的排名頭幾位跌至30位,過往十大的紫金,騰迅全部消失在十大持股.抱團最多公募買入的是剛在今天在港招股的中際旭創,共有2695隻基金買入,扎堆用左1662億元抱團,第二是新易盛,第三是寒武紀,第四是寧德時代,全是科技股,而中際旭創來港上市,以特價上限1010港元招股,每手50股,冇5皮野閑錢的散戶連抽的機會都冇,做大孖展的風險更大,一旦俾左好多手過你,上市唔升倒跌的話,要沽貨找數,損失會好巨大.畢竟已是升左幾十倍的股份,最近一年都升左5倍,好難想像會在現價再升多1倍或幾倍.反而白酒股俾人唾棄後可能真的見底,不確定都是靠估.以前的萬科30蚊,腰斬再斬都不是底,現在得番3蚊人仔,隆基綠能70蚊跌到10幾20蚊都唔識彈,中免400蚊跌到50蚊,太多昔日的當紅大藍籌/大白馬股都可能永不翻身,在這些股份作價值投資是同錢過唔去.