看山是山看水是水

 我持倉已公佈業績的,盈利有增長的,全都上升,好幾隻更是大升,業績倒退的,股價也不全是下跌,個别更依然是上升,所謂下跌,也只因過往升得太高,全到達最高位附近,到業績出來,盈利及派息不似預期,才略為下跌,相對於持有的成本價,完全談不上受傷,最好跌深些有特價貨,可做T令短炒收益多過長期持有.業績不似預期但前景,基本因素亮麗的股份如中海石油化學,第一拖拉機,都是經常有特價貨時段,之後又會做番正價甚至加價的股份.

 記得去年哈電公佈24年業績時,每股派息大增好幾倍至0.227人仔時,當時股價3蚊左右,即時變左高息股,今次公佈25年業績盈利大增58.2%至26.66億人仔,股息也增加58%至0.358人仔,若現時股價仍是3個幾,就會是10厘以上的高息股,但如今1133已狂升至23個幾,跟足盈利升幅大加派息,也只是隻得厘幾,但PE仍只得10幾倍的成長股.

呢隻野都幾可愛,發行股數約15億股,近8成幾全部被牛仔褲大王及其家族成員,及一衆社會賢達持有,,股價由低谷的5毫幾升到今天收市1.38元,市值20.7億.收市後出左業績,盈利增加至7500萬,增長22%,未期息同去年一樣派5.8仙,中期已派4仙,全年派9.8仙,同24年一模一樣,全年派息金額1.47億元,全年只賺7千幾萬但派夠1億4千幾萬,錢從何來,唔駛為佢擔心,淨現金又多左3億至32億,零負債.本業甚麼裝修工程設計,牛仔褲加盟店,線上線下零售,盈利都非常一般,炒埋都唔夠一碟,主菜是持有工中建及中銀香港及以1億元買入唔開名的一批藍籌股,單呢堆野市值已高達20億以上,内銀及中銀香港全是3年前低位買入的,之後又再加碼買左幾億元工行同建行,但學人做T,賺左2成幾3成就食胡走人,剩下的底倉内銀數量不,變,呢批内銀去年已帶來1億元以上股息收入,賺7千5百萬派億4完全沒難度,都係派番息俾自已.我6毫幾子買入此股,跟住就再加注,最後個注係0.99元,1蚊樓上就收手,所以買得不多,加上純當佢為内銀影子股可收高息而買,若早知佢會升多3成幾4成,就肯定大大注買.現收市價1.38元,全年派息9.8仙,息率都還有7.1厘,但不知為何我已失去再加注此股的興趣,覺得留低每年收息就足夠.

 883中海油25年全年盈利1220.82億人仔,下跌11.5%,但對應25年布油平均油價68.2美金,布油跌幅14.68%計,已好叻仔,而25年產油每桶成本又減至27.9美元,更對沖了部份油價下跌的影響.但這全是25年的舊事,26年至今,布油平均油價是多少,全年平均油價又會是多少？斷估都會遠高於去年的68美元,26年在產能增加,又有其他非油氣業務貢獻盈利,26年盈利9成會多過25年好多.由於中期息只較24年的0.75元輕微減至0.73元,今次未期息就因全年盈利減少而要對應大減,24年未期息0.66元,今次0.55元,全年每股1.28元.派息比率45%.由於我已是零成本持貨,貨底幾錢買唔識點計,應該都是計7個幾買入,7個幾買入,年年派息比率45%起跳派個幾甚至更多的股息,除非傻Q左否則一定唔會賣.有多幾隻永不執笠又不停派高息的股份傍身,猶如家裡有礦,心中不慌帶來的感覺.

 中移動已出業績,我只關心會派多幾多息,24年全年派5.09港元,25年全年就加至5.27元,盈利冇點升過,扣非後甚至有少少下跌,但派息比率去到盡,去到75%,所以派息一年多過一年.我就絕對收貨,6月5日除淨,6月24日就收到錢,股價100蚊好,就算跌落60蚊都好都唔會沽,反正我40幾蚊買,只要保持年年派高息就可以,單24,25兩年就派左10蚊以上股息,再甘派法,好快又會零成本持有941,跟住只要佢唔死,就不停年年派息過我,想起都興奮.

 去年每股盈利0.93元,下跌23%,派息也減少23%,只派0.46元,24年則為0.598元.現價都有5厘息.盈利下跌的原因要詳細看業績才知,可能沒有24年的5億多元特殊收益.會繼續以股代息繼續持有.