看山是山看水是水

 902,2380繼續創新高,唯一内地電力藍籌836,今天也創了1年新高.過往電力股只被定義為公用股,天氣冷熱或者電價升跌都是影響股價的主要因素,盈利不會有太大增長,但能長期派發較高股息,過去雖是剛需,但只是服務民生同工業生產,電價不能隨意加,定價權在政府手中.但自從算力成為全球必爭之物,所有人工智能的盡頭是算力,算力的盡頭是電力.電力.電力已成為人工智能的核心底層基礎基建,於是國家就搞了算電協同,不是空談而是已在使用中,電力股的估值就可大幅提高,而非過往給予單位數的市盈率.

 今次未期息每股0.34港元,一如既往,我都會在公佈業績後再加注買入,除淨前股價上升就沽出加注部份,股107在2星期前升穿6蚊,並創了歷史新高,好似是6.11,我也是在6蚊樓上沽出,利潤等同提早收多一次未期息,雖然升幅不多,只有5個點左右,但已經十分満足,因底倉的107,是1.6買入的,今年每股派0.34元,扣埋股息稅,收緊20厘息,感覺自已有做緊合法大耳窿的感覺.

 存為王,存儲永遠唔夠的事實中短期難以改變,別與趨勢對抗,有貨就好好珍惜.不要只賺三瓜兩棗,而丟了冬蟲夏草.

 孫正義一向都是投資他人經營的公司,最新的是重注open Ai,及一大堆唔知得唔得的獨角獸,但今日佢作出一大舉動,自己落塲俾錢起發電廠,宣布會投資750億歐元約值5900億人仔,先磅水450億,在法國興建5GW的發電群,先起3GW,餘下2GW則在稍後時間交埋尾數才起,5GW等同5間大型核電廠全年的發電量,是紐約市全年的用電量.歐洲一向是嚴重缺電,加上早幾年德國綠黨掌政,亂甘來,禁止核電,連起左不久的核電廠都要炸左佢,綠電廠又起得唔多,本身又冇天然氣,要向俄羅斯買,唔夠電只能向老美買天然氣,同法國買電,唔夠電又冇大型數據算力中心,在人工智能早已被中美抛離9條街,全球100大模型中,歐州只得2至3個,歐盟唔係唔想搞好電力供應,但係冇錢得個講字,一味靠拖,再甘搞落去,歐洲諸國隨時淪為第三世界國家,孫正義看中在歐洲的商機,歐洲要有足夠的數據中心同算力,不是靠蕊片有幾勁,設備有幾好,大模型點樣厲害,唔夠電,等同一堆廢鐵.做包租公提供電力更易搵錢.

全國有53%的海上風電裝機都在汕頭,有5條國際電纜都途經汕頭,3大電訊營運商一早都在汕頭布局開展詞元出海業務,詞元的調動量最近也由平時的每日1億個token大増至每天100億個,例如新加坡一間玩具公司要Al生成講一個童話故事,利用海纜把數據傳來東大,用平價算力推理得出結果,30幾毫秒眨吓眼就收到結果,比用外國算力便宜好多.以前外國廠家提供布料來華加工,完成產品運番出去,賺的都是辛苦錢,用廉價勞動力換取微利,造1千萬件恤衫所賺的錢都唔夠買一部外國高端汽車或機械.現在就唔同,來的不是原材料而是數據,利用國內平價電力和大規模算力群進行算力加工,電力不需要運出境,沿海每度4至5毫子的發電成本,產生的詞元可以帶來每度電十元八塊的回報.難怪國家要在海南大規模起海上風電,而中移動又在南海起新起一條6000公里長的海底電纜直通東南亞.

 上星期中移動在新加坡,同新加坡,馬來西亞的電信巨頭簽了3份重要合約.由中移動主導建一條6000公里的海底電纜,途經中國海南,中國香港,星加坡,菲律賓,馬來西亞和泰國.所為何事,就是要輸出算力,秒差做到33毫秒,賣算力賣token給東南亞,他們沒有平和足夠電力,算力中心更是極度稀缺,在金融,制造業要用算力做邏輯推理,令產品更快地做好,自已没條件造,但有了東大的輸出token和算力就可做到.之前汕頭移動已透過中移動在亞州區內擁有的10條海底電纜,已成功閉環式來料加工數據,輸出算力,不是賺賣裝備的錢,也不是賺提供服務的錢,而是賺賣算力賣詞元的錢.而上交所也快將推出詞元期貨,詞元就會像石油,黃金般大宗商品,看需求有價有市,只能說,3大電訊商錢途無可限量.