High asset low obsolescence 稱為Halo.是高盛,大摩等大行提出來要多加關注的股份.重資產,不易被淘汰,不受AI影響的賽道,如電網管道,交通運輸,電力,石油礦產,關鍵機械等股份在今年全部都上升達35%,M7在今年至今表現就強差人意,如微軟就更加已跌左2成,而輕資產公司,所有不需靠物理加持,體力勞動只需靠文字,腦力,數據統計的行業如軟件都正遭受AI的顛覆,過往軟件公司生產一款新的軟件,每一個人或公司買都要俾錢,隔一段時間又會出更新版,又要俾錢買,有多複雜就搞到更複雜,於是就不介意高薪招聘大量程序員寫編碼.但由於AI發展越來越利害,算力越來越勁,已完全可取替這些工作甚至做得更好.因此唔搞AI的公司日後必死無疑,M7也因此要加入AI戰場,M7最保守估計已投入6000億美金發展,且不考慮日後何時才能回本和產生盈利,唔搞就會消失,於是M7等科技公司去年就已炒左50萬人,降本増效才有本錢玩科技升級遊戲,炒1個年薪50萬的碼農夠買10張高端顯卡,可增加算力,卡越多越好,越多甚麼萬卡算力中心,股價就會升.繼續炒人相信今年會繼續,賺得越多就會炒人越多,股價才會持續上升,過往企業炒人是因為業績唔掂導致,現在反而是為要不斷令盈利增加而炒人.但問題來了,不是有錢就可馬上搞好Al,將之投入服務並變現有盈利,物理世界根本跟不上AI的節奏,起AIGC缺的不只是蕊片,而是銅,電網,電力等AI造不出的東西,由發現銅礦到開採成功再到可用要17年,根本等唔到甘耐,誰家銅多就佔盡先機,電網老化要更新需要大型變壓器要時間要大量資金,起發廠電又要以年計,就算等唔切唔理甚麼類型發電廠都好,用煤,用天然氣發電,加部大型燃氣輪機立時可令電不停發出來,可以救近火,但造一部燃氣輪機過往又是要2至3年,再加上個個爭住落單,新單又要排到2029甚至更久才交到貨.交貨快就顯得更重要,要交貨快就只能加大產量,這些行業肯定是最具確定性,最不愁冇盈利的賽道.難怪全球的老登傳統重資產股如水電煤,電網管道,電力,重型機械,資源礦產,硬核科技全部大升,大跌的全是輕資產股份.將來大型的輕資產公司會經營越來越艱難,取代的會是大量的1人公司,1個人加上幾個AI工具,充份利用Al的優勢同AI不懂的人性同尚沒吸收的新知識和技能,就可變成足以抗衡大公司.AI強在算力強過人類,只靠人類給他的資訊而變得極具效率,只要他得到的...