看山是山看水是水

 昨天已用左8千萬元買左72萬股阿里巴巴,今天再買多72萬股,共用左1.6億,加埋CEO昨日買左4千萬元,兩名高管2天已用左2億元買巴巴.

 沒有驚喜或驚嚇,能持續高雙位數盈利多幾年就足夠.十大股東包括社保基金,養老基金,難道又是另一隻要長期持有的老登股.

 本身持有極少量3718,買佢原因貪佢高息,去年全年派息3.8港仙,現價40仙,息率9.5厘兼不用扣稅,半年盈利3500萬人仔,較去年同期增加8.3%,而同去年上半年一樣,有一次性的危險品設備非現金1.27億元撥備,去年是1.7億元,下半年因沒撥備而令盈利大增.今年一次性撥備已減少,應該已撥到差不多,一旦完成,條數會靚仔哂,今次中期息同上年一樣派1.8港仙,每股盈利由0.91分人仔增加至0.99分人仙,而去年全年每股盈利6仙幾港仙,PE5倍幾.未期息若多過去年的2仙,股價唔升唔跌就有10厘以上,持平仍是就仍然9.5厘.此股成交極為稀疏,經常冇成交,今天因在收市後會公佈業績,今天先至有40幾萬元成交.坐住10厘息等股價升,就算股價唔升,只要每年跟盈利增多加番些少股息,1年就有10幾厘或更高息率,又會好快靠收息就收番買入成本.

一隻冇負債持有淨現金的央企506中國食品 ,半年盈利6.23億幾人仔,増長7.8%,市值不足100億,但早前已入港股通,派息比率長期50%以上,最主要業務是代理可口可樂在中國的制造和銷售,缺點是被人覺得盈利不會有太大增長,但今年上半年的盈利增長不錯,優點是業務穩定,現金充足,去年同期有49億人仔,今年上半年就增加至58億,向來不派中期息,只派未期息,息率現價約5厘幾,今年有望增加派息.若不是在低位有貨,就只能趁股價下跌買入才有更好回報,若唔怕悶只想長期收息唔介意股價已升左,買來長擺也可以.可樂是巴菲特長期持有的愛股,而可樂在中國碳酸飲料市佔率60%,第二百事百樂得18%,是康師傅代理的,其餘就是一大堆如東鵬飲料所瓜分.506同可樂合組公司在中國生產同銷售可樂,506佔65%,可樂佔35%,應該都是一門長期有賺冇賠的生意.

 新規例27年1月1日生效,用聽得懂的人話就是所有內險的理財產品,人身保險都要以保證收益率作考核,過往是容許拉長年期待產品達標,因此有部份內險產品會投資沒即時分紅但有巨大升幅的股票,成功當然好,衰左就客户埋單.新規例要求要以淨利益100%覆蓋保單,所謂的淨利益就是指買債劵,股票每年收到約利息或房地產收的租金即是所有能收息的reits,而不是靠炒股賺差價代替.如保證息率有3厘約產品,過往國債息率高,1年能超過3厘,全部買哂國債就可有盈利,現在國債息率,銀行定存的息率大跌,除了買債,更要加配能持續派高息的股票才能達標,股價,產品價格是升是跌全不影響到考核標準,只要每年的分紅能達到承諾目標.估計有7700億會流入高息股.

 3320有自營藥房1228間,其中256間為DPT藥房,專為病人直送提供高端藥品,DPT是最賺錢的業務,上半年收益達到48.3億,增長28.6%.而在25年,全國有2萬間大大小小藥房結業,反而以華潤醫藥,國藥控股為首的4大連鎖藥店越做越強.日後賣藥的巨型龍頭不出華潤和國藥,藥物供應是14億人的民生大事,會掌握在央企手中,央企已透過不斷併購傳統民營制藥公司而壯大,一方面有自己多種的藥物制造,再加上有龐大的零售藥房供應鏈,已近乎壟斷,沒有競爭對手,前景可看高一線.