看山是山看水是水

 首季盈利177.39億,較去年同期的139.75億增加26.9%.收入反而下降3.9%,所有業務均是平穩狀態,收入有的輕微上升同輕微下跌,盈利大增,公告說是因為國際油價大升,導致庫存的石油升值所致.雖有點是取巧同基數低,但點講都算利好,始終都是好事,盈利能力不會被其他2桶油抛離太遠.

 華潤電力搞分拆新能源在内地上市已搞左近2年,遲遲未能成事皆因新能源發電的盈利太好,子公司盈利份额超過母公司50%就不能分拆上市,25年好不容易新能源發電的盈利竟然大幅下滑,而火電盈利就大増,已完全符合分拆業務規則,今天深交所終於出通告說華潤新能源已過關,通過審核.何時上市只是走流程排隊,應該好快.此次上市可為836帶來近300億,可大幅降低資產負債比率,有大把本錢增加派息甚或派特别息給股東.

 美以伊戰爭發生在2月28日,國際油價大升的日子在首季只有1個月時間,其餘2個月都是低油價日子,每桶60美元,3月份布油則約為100美元.883首季油價對應價為78.38美元,同比上升4.5%,首季盈利391.44億,較上年同期的365.63億多7.1%,產量則增加8.6%,每桶開採石油成本低至28.41美元.每股盈利0.82元,去年則為0.77元.若假設今年餘下日子,平均油價不低於78.38美元又沒瘋狂上升,每股盈利至少3.28人仔,883現價29蚊都冇,估值還是非常低,派息比率至少45%,26年派息至少1.5港元.若布油價持續在80美元樓上,產量又持續上升,首季度售價没升反而輕微下跌的天然氣升番的話,再加上海上風電陸續運作能提供盈利底下,883今年的盈利會創歷史新高,股價會升到超乎想像,股價升幾多我毫不在意,今年肯定靠收股息就已收回持貨成本,餘下的事就是不停每年收股息,每年所收股息穩定而且大幅増加遠比股價大升來得重要.25年第四季883盈利201.11億,今年首季盈利391.44億,増加94%,而且還手持2千多億現金,説他是一部不會停下來的印鈔機也不為過.

 在龍蝦未面世前,朱克伯格怕輸在起跑線,急不及待無腦式斥巨資收購東大的ManusAI大模型,金額是Meta歷來收購事項的第三大,此大模型與之後的龍蝦功能都是類似的,但後者是開源免費任用的,若早知之後有龍蝦,一定唔會花大錢買下成間Manus.如今交易已被東大出手禁止作廢,理由是殺鶏警猴,不容許把國產的高新科技隨意賣俾外國圖利,再加上在訓練此大模型時,用了大量的國内數據,一旦落入他國之手,會構成國家安全問題.而Manus是早有預謀想把科研成果賣出揾一大筆,一早已把公司改往新加坡登記註冊,就是想逃避國内的監管,只要硏發的東西夠硬核有價值,在國內一樣可發大財,一樣有資金甚或國家支持,一樣可以上市,犯不着為了發財但損害國家利益而賣俾外國.

 已是上星期的自願通告,我後知後覺今天才無意發現.2份合約都是來自政府康文署,金额共6.76億,為期3年,每年收入2.24億.第一份是為東區,灣仔,中西區,南區所有康文署康樂塲地提供清潔及支援服務.第二份是為上述四區的康文署公園及遊樂場提供清潔及支援服務.難怪近幾天股價持續上升,如此情況,我更不會急於獲利,今次已拿下整個港島區的清潔合約.不知九龍及新界區日後會否都被他拿下,特區政府肯定唔會拖數,毛利率一定高過內地的項目.

 應該是1個月前出左盈喜時買入,因預計佢會派高息,但因平時成交稀疏,買不了多少,買左1注就冇跟進,到業績正式出左,當時若計埋已派中期息,全年息率9厘幾,若只計未期息,都有5厘,有如此股息率,理應股價會有10%升幅,但頭幾天成交增加但股價毫無反應,原來升幅在之後的十幾天慢慢升上來,到今早,升幅已較當天升左10%,此時沽出,等於提早收左2次未期息,距離除淨還有成個月,會否繼續升真不知,但應該不會跌番原位再俾我買入甘好的事發生,反正持貨不多,賺10%也没多少,繼續持有觀望,哪怕之後每天只升1至2格甚至不動,累積上來又會升多10幾個點,到時才决定食唔食.