看山是山看水是水

持有130億現金,長期高過整間公司市值,每年又至少賺10億8億或更多,化肥又是國家重要戰略資源,雖不容許謀取暴利,但肯定不會虧本,只是賺多賺少問题,加上派息比率長期5成以上,去年出完倒退業績後,股價跌落1.8元直情是送錢,但我沒加貨算失敗之極,因已持有多年,買入價遠低於1.8元好多,又收左好多股息,已覺十分満足沒再加貨贏更多的誘因.今早竟已升到2.8X,創多年新高,假設一年賺10億,派股息5億後,130億又會變左135億,個雪球會越滾越大,就算日後公司某年盈利不多,要動用儲埋的百幾億用來派息,每年派5億,都要派20幾30年才派得完,況且根本不會有連續2,30年都冇錢賺的情況出現.

 早幾日中海油的最新26年規劃,已决定今年的海上風電裝機量會增加40%,由去年的2.5GW加到3.5%,起多1GW,與此同時,也分别在海南,福建,廣東,潮汕地區成立電力公司,資本以10億計,應該是準備長期利用在海上的優勢不斷起海上風電,國策是要成為能源強國和海洋強國,中海油也已跟足緊隨,定調要成為能源和海洋一流企業.海上風電將會是中海油的第二盈利增長曲線.

 沒有上市的字節跳動其實才是真正的強者,做緊物野,想做物野完全唔會講俾大家知,極其低調,只會講今年又盈利左多少,廣告收入之高就知如何碾壓其他對手,平時唔靠吹水劃大餅講未來會點勁點勁,因沒上市無需忽悠小股東頂住股價.前天毫無徵兆推出seedance2. 0,震驚全球.昨天又推出物理AI大模型豆包2.0版,不再是靠文字,圖像生成的大模型,你問甚麼佢就答甚麼的一般貨色,而是會主動向用家提供物理的真實環境而主動向用家提供建議,明天的春晚,豆包就會令大家大開眼界.字節好似除左搞手遊搞左短時間就停止外,其他各樣東西都是碾壓恒科6大派㩒住來打,抖音已搞到企鵝要被迫砸錢搞短視频而忽略AI發展,不淨係識派紅包,不思進取變左冇護城河的科技老登股.若豆包2.0成功改變人們的社交生活習慣,企鵝的朋友圈就會被淘汰沒人用, 微信也會日漸式微,甘就大件事.其他網購,外賣,生活到家等業務,字節也是節節勝利,步步進逼,阿里打不過字節,就自然找外賣仔,京東來打,打死一個算一個,自已才可活下去.難怪内地好多高位上錯左恒生科指呢隻賊船的老散大叫救命,原來字節是恒科最大的空頭,佢越活得好,恒科就活得更慘,他們就更不知要待何時才能鬆綁解套,強烈要求字節快些去港股上市,救吓佢哋.

 市場監管總局今天約談左七大電商平台包括阿里巴巴,美團,騰迅,京東,淘寶閃購,百度,抖音.提醒佢哋要嚴格遵守多條中華人民共和國法例,如反壟斷法,電商法,價格法等.講左唔聽甚至變本加勵的話,當局隨時可依法辦事,重重罸巨款,幫補國家收入.錢少的美團肯定最高興,可暫時喘一口氣,減低燒錢速度,可捱多一陣同保住條命捱到對手冇子彈再搞野,先可叫安全.最唔爽肯定是巴巴,本想靠錢多一鋪做瓜外賣仔搶哂佢d地盤,如今被勸喻不要做得太盡,但不會停止燒錢,只會燒少d拖長來燒,直至對手首先捱唔住而倒下,邊個錢多又熬得住就會勝利,但極大可能根本就不會有贏家,最後都是大混戰狀況,打生打死又賺唔到大錢,賺得多又會被話壟斷,完全冇護城河可言,前景確實不會太好,因此估值不能太高,估值過高股價自然會下跌至合理水平,除非股價跌到好殘,才有買入價值.

6小龍中的機器人龍頭宇樹科技大概率會在大A上市,群核科技會是首條小龍選擇來港上市,此股是有盈利的,發行3億幾H股來港上市,而做腦機接口的另一條小龍強腦科技也走緊流程準備來港上市.本港已先後有minimax,智譜等貨真價實的硬核科技公司在港上市,再加埋幾條龍,幾隻老虎落埋來上市,恒生指數同恒生科技指數距離重新洗牌之日已不遠.老美的科技公司正不惜工本進行Al軍備競賽,反觀所謂的恒指科技公司卻集中在搞外賣,送紅包,爭入口流量的大戰中,算是甚麼的科技巨企,應該改名為恒生電商外賣指數,有外賣三傻坐陣.恒生科指的最大隱藏對手字節跳動,自從推出seedance2. 0後已震動全世界,影響力和震撼性比去年的deepseek更大,一名荷里活名導演只用了60美元交年費使用該大模型,把一套已拍完的真人電影造成預告片,只要了20分鐘,效果比自己拍的還要好,於是高呼荷里活可以收檔,行業已被字節徹底顛覆.最新消息是迪士尼已採取法律行動控告字節跳動侵權,而全個荷里活聯名抵制唔準用seedance2. 0.生死悠關,已嚇得瑟瑟發抖,但要來的始終要接受,就像當年數碼相機面世後,菲林業隨即玩完,柯達公司也玩完的狀況.在老美,歐洲都周不時有lP持有人告Al公司,在美國全部判openAi合法,歐洲就話唔合法,亂哂龍,但大勢都是阻擋唔到AI的高速發展,況且字節是東大公司,告條毛,而字節跳動也正在大量請蕊片人手,傳聞會量產自家研制成功的高端蕊片,人怕出名豬怕壯,minimax也被某間科技公司告侵權,而皮褸黃曾說老美的Al公司七成核心科研員工都是中國人,但話事人永遠不會是中國人.而谷歌的其中三名核心中國員工已回流加盟字節跳動,包括替谷歌立下汗馬功勞,做左17年的吴永輝.除了情懷,中國公司一樣出得起錢搶人.

對沖基金講野一向五時花六時小變,變臉快過四川變面,第三季度橋水基金曾大大聲看淡美國科技服,又確實減持英偉達,但佢個倉全都是美科技股,最重倉是標普500指數ETF,第三季度整個倉市值255億美金,同内地北水資金比較,都只是毛毛雨小菜一碟.剛公佈的第四季度持倉,市值升到274億美元,大幅加倉英偉達,由251萬股増持到387萬股,買多135萬股,增幅54%.另外大幅加倉的還有非常大路全世界老散都買緊的存貯蕊片美光科技,亞馬遜,同埋全球最大黃金生產商NEM.對沖基金都是買當炒股,只是經常短炒,轉身夠快,可能去年第四季買的東西,今年第一季因有大量散户追入隨時會沽哂都唔定.