看山是山看水是水

 今天已跌破每安士4400美元,由高位5500美元已回調不少,但一眾磚家仍高呼年底前必見6000美元,時晨未到,大家都係靠估,現價4千3百幾升上6000的話,就要升3成幾4成.金價上升的底層邏輯是要減少依賴美元即去美元化,老美是最不想讓黃金大升的國家,他最想美元石油能千秋萬世,永遠存在,口裏就說會儘力令油價下跌,減少國內通脹壓力,又話要不停減息,但全是嘴砲,過去多年,一共減左多少次息,減息太多太快,就不會有強勢美元,不符合美國利益,新任聯儲局主席昨天更明言加息是其中一個選項,他是鴿是鷹完全估唔到.老美是全球最大石油生產國,油價,天然氣價格高企對他更有利.於是侵侵不惜工本搞了場石油大龍鳳,令全球石油供應未來幾年出現大問題,大量冇石油就活不下去的國家,只能以美金買石油,但美金唔夠,黃金就儲埋唔少,於是就只能賣金換美元應急,土耳其已幾乎消倉黃金儲備,俄羅斯又逢高沽金套利,全球買金最多的國家印度,上個月已開始制止民間再不停屯金,加收黃金進口稅15%,以免唔夠美金用,買不了石油.東大雖然都是持續買入黃金,但是相比其他國家,其實買得好少,黃金儲備完全不在第一梯隊行列,要買都會是趁低趁趺買而不是升到飛哂天先去買.要去美元化,只能用各種手段慢慢來,而老美也會負隅頑抗見招拆招應對,金價再大幅上升這條路應已走不通.平民百姓高價接火棒問題不大,反正都是冇息收的工具,擺着就擺着,等待下一個上升周期.但金鋪若在高位大舉入貨,大肆擴充,令庫存大增,就會出大問題,高位入貨,遇上金價下跌周期,就算是短周期,都會一身蟻,要去清高位的庫存,盈利定必大跌,要待金價大跌時大增黃金庫存,才會有盈利急增的好日子.金鋪其實更是周期股,更具不確定性.至於哪家金鋪上市公司約庫存在金價大升時大増,我沒研究,找AI問一問就知.相信近期跌得最多的一定是黃金庫存大增個間,摸頂買金嗰間.但世事難料,若他賭對了,黃金之後真的如大行預測般升到傻,甘就會唔同哂景況.如此具不確定性的版塊,我從不沾手.

國家統計局昨天公佈的數子,1至4月份,石油和天然氣開採業的盈利達1363.9億人仔,同比増長8.1%.但1至3月份的盈利只是980億,同比下降1.4%.4月份盈利383.9億較去年4月份的268.3億大増43%.由此數字幾可判斷,883同857今年的盈利肯定大幅增加.

 一對夫婦離婚前作財產分配,妻子向丈夫攤牌,層樓同個仔歸我,恒生科技歸你,繼續你的價值投資.又是一段揶揄恒生科技的短視頻.今天ATMX中,騰迅,美團,小米全部都創了1年新低,巴巴也只是差3蚊就創新低,就算你有9981注,若之前話已夠平不停溝貨,現在就會知驚,唔敢再炒底,反而即使蝕大錢都想走,用盡彈藥的就只能光站在一邊等待救贖,眼光光看着站在光裏面的人在數錢.陳奕迅的兒歌孤勇者,擺明是在呃細路,最後一句是：誰說站在光裏的才算是英雄？

 巴巴日前宣佈,本應在年底發放的第十三個月人工,决定延遲至明年3至4月才發放,並為此改了個好好笑的名字稱之為並肩同行獎,而不是過往所叫的年終獎金,只要跟公司一起成長,達到考核標準,就會發放.過往香港打工仔唔憂做時,往往都是拿完雙糧同花紅後,就會跳槽,找更高人工的工作,而3至4月就是跳槽的黃金期.巴巴從中學到野,遲d出雙糧可令現金流更好,推遲發花紅更可打斷有離心員工的念想,沒拿到錢就不會輕言出去找工作,而幾個月的時間,已足夠令等錢燒的資方能判斷人工智能可以減少多少人力成本,到時即使局部栽員也影響不了日常運作.畢竟在東大,打工仔是比較受保護的.若換作是老美巨企,栽員絕不手軟,越栽得多股價越升.多口的揸兜銀行CEO更說漏了嘴,要大幅減少甚至消滅所謂的低價值員工,low value human capital搞到香港同新加坡官方要佢解画,累到揸兜公關部門要同佢補鑊.

 南方電網管轄5個省份,昨天說因厄爾尼諾現象天氣酷熱,電網的負荷度創了歷史新高,發電量也同樣創了新高.內地電力股自然會受惠,現在内地電力市場是自由市場,沒有固定價格,可升可跌視乎需求,理論上綠電發得越多,消納得越多,電價會更加便宜,但電力營運商盈利反而會更多.港股中的電力股已成避風港,雖不會暴升,但大部份都是一年新高附近,持有者揸得舒服,安心.

 東大DRAM龍頭長鑫科技,從申請到今日過會,只用了5個月時間,特快放行,全因現在是存為王,是存儲蕊片的世界.長約绑定至少五年,供不應求,有錢都買不到貨.2026年Q1的DRAM全球市佔率由4大公司包攬,三星佔40.5%,海力士佔29.6%,美光佔19.9%,長鑫佔7.7%.前三間的市值均超過1萬億美金,長鑫上市後,市佔率只會不斷上升,市值去到2萬億至3萬億人仔也不為過.