看山是山看水是水

不知高市女首相身邊哪個大聰明智庫獻計,動用日本儲備入市造空國際油價,達到油價大幅下跌效果,讓日本唔駛再面對買貴油同日元大幅眨值的慘況.2021年,當時布油70蚊,匯率110,入口1桶油成本7700日元,現在以最高布油120蚊計,匯率又眨到1美元兑160日元,進口1桶油要19200日元,更要命的是日本95%石油靠入口,7成半同中東買並要經霍海峽,真係攞你命3千,於是藥石亂投,諗出造空油價呢招,就算俾你造空成功,油價大幅回落甚至負油價又如何,只要波斯貓仍控制住霍海峽,1滴油都運唔出到日本,日本都係冇油用,油市場全是超級大鱷見到有條水魚游埋來,怎會放過,昨晚油價大升7%,加埋各方配合,美以無端白事走去炸伊朗的大學同鐵廠,波斯貓又還拖,唔知第幾多十輪真實承諾行動雙倍奉還,重申霍海峽仍在波斯貓掌控之中,冇佢批準冇船可以過到,另外波斯貓個老死胡塞武裝,靜左一排,儲齊導彈,已開始襲擊以色列,胡地處紅海要道,唔行霍海峽改行紅海若又俾胡塞用導彈攔阻,真係冇路可走.昨晚美股急跌,科技股最大煲,根據過往劇情,侵侵星期日或會再自编自導利好消息,又可再度taco,大賺一筆兼令周一美股止跌,但條橋已用到爛,總有無效的一天到臨.

 全世界央行過去都在不斷增持央行,為的是避免過度依賴美元資產,一旦美股美債出事,都可減少損失.但自2月28日美以伊開戰,由當初預計不出幾天會分勝負,變成持久戰,而且不知誰會最後得勝,甚至根本冇贏家,兩敗倶傷,甚至會禍及無辜,首先是油價急升,中東油氣設施大部份受損,生產停顿,能生產的要運出去也很困難,就算戰事馬上停止,修復損壞的設施也要一年半載,供應減少的不單止是石油,液化天然氣,大量化工產品,化肥如尿素等帶來的影響更大.大量高端科技產品如蕊片,電子零件,發電廠都離不開液化天然氣,氦氣,氨等石化資源,而糧食就離不開尿素,化肥.影響會在幾個月後,要依頼入口的國家用完庫存,又沒足夠供應下才會出現,到時糧荒,生產停顿,高通賬,所有不好的東西會湧哂出來.且不要講甘遠,現時已有很多國家已頂唔住,如缺石油的土耳其,本身通賬已長期高雙位數,油價急升,已冇流動性即資金,用美金結算去買油,能救急套現換取流動性只有黃金,土匪一向持有好多黃金防身,儲埋儲埋都有6百幾噸,在3月13日個周先沽出6噸,直至上周共沽出58噸黃金,套現624億約80億美金,其黃金儲備得番603噸,可能金價升番多少又會再沽.58噸金是甚麼概念,全球所有黃金ETF如2840加起來的持有實金也不過是40幾噸而已.而另一近年買得黃金最多的國家波蘭,其財長話也準備出售黃金儲備套現,因冇錢加強軍備,冇錢買武器.可能會有更多國家會等錢使而賣金,金價近期由最高位5500短期大跌落4100,之後反彈都上唔返4500,可能重有得跌,之前升得太離譜,沽金的國家都不是高位買的,是多年累積買的,有實力的大國如東大,金價升得最癫時都是増持少許以安士計,1噸都冇,要大幅増持都要等金價大跌時才會出手,其他想増持黃金的央行也會甘做.長期黃金是避險資產的邏輯不會變,但短期則有太多不確定性,甚麼資產都好,永遠都是低買才有價值,見升高追永會都不會有著數.東大的黃金儲備其實不多,只有2千多噸,買得最多反而是平民百姓,任何價位都買.

 業績並不意外,甚至有盈喜的感覺,早前已出了頭三季盈利數字,頭3季共盈利31.56億,半年盈利28.02億,第三季只有盈利3.54億,而全年盈利58.4億,即第四季盈利就大幅增長至26.84億.派息也大増19%,由去年0.262分增至0.312分.隨着更多毛利高的新能源基建投入營運,在去年低基數盈利下,26年盈利有望大幅增加,而去年的計提撥備也較24年大增至44.29億,若沒有任何計提,盈利就會多加44.29億,現實當然是每年都會有計提,如器材損耗,未能收回的應收賬等.但當大量計提提早出現後,之後年度的計提就會大幅減少.去年總收入4千幾億,但新增的合約已接近1.4萬億,連同在手未完成的合約,已保證未來幾年的收入,還未計之後不知數額的新合約,3996最大的賣點是逐步轉型至生產新能源,營運,設計,而非像過去只做大包工頭,賺辛苦錢,只幫人起發電廠,起電網等毛利低的業務.

 佈局3320華潤醫藥已3年,由4個幾買到7個幾,己知他不會一帆風順一路往上升,途中定必有波折,唯有靠不停做T拉低持貨成本,股價也由高位7個幾8蚊跌番落4個幾,雖然如此,我的持貨成本已大幅減至2.5元樓下,還未計並不豐厚的股息,最初買入時的目標並不宏大,只求佢上番2016年的招股價9.1元,10年前上市講緊每年盈利28億,之後年年都賺錢,10年後今天盈利都已經40.4億,股價反而腰斬一半,完全不合理,若連上返招股價如此簡單的任務都做唔到,話事人相信可以炒得,沒有比較就沒有傷害,其他華潤系兄弟上市公司,花了10年時間,不要求升幅較招股價幾倍甘升,但守唔住招股價還要跌一半,不可能長期都如此.去年中換了新主事人,為公為私都會全力做好市值管理,至少不破淨PB到1,上番9.1元招股價是必須選項短期目標,長期目標則是要做醫藥龍頭,市值必须有2至3千億才匹配,現在市值才3百多億,股價要升多6至7倍才得.可當我痴人說夢話,反正我信了,揸住2個幾的貨去等每股幾十蚊的夢,期間還有股息收,絕對划算.今天3320收5.64元,首站先看6蚊,應該好快就到,下一站9.1元,之後唔敢想.

 佢今朝由低位狂升35%,唔關我事,我只是路人甲乙丙丁,行過路過唔好錯過,搭吓順風車.講明係妖股,細膽的留意下就算,切勿上車,回報大風險一樣好大.詞元經濟好快就會成為國內熱門語,真真假假的詞元經濟股會湧哂出來任君選擇.

 我持倉已公佈業績的,盈利有增長的,全都上升,好幾隻更是大升,業績倒退的,股價也不全是下跌,個别更依然是上升,所謂下跌,也只因過往升得太高,全到達最高位附近,到業績出來,盈利及派息不似預期,才略為下跌,相對於持有的成本價,完全談不上受傷,最好跌深些有特價貨,可做T令短炒收益多過長期持有.業績不似預期但前景,基本因素亮麗的股份如中海石油化學,第一拖拉機,都是經常有特價貨時段,之後又會做番正價甚至加價的股份.