看山是山看水是水

中際旭創29號公佈中簽結果,星期五30號上市,定價980港元,呢隻大A公,私募基金的抱團新貴終於也在香港上市,呢隻光模塊龍頭在大A的市值已過萬億,2012在深圳以20蚊上市至今升左近50至60倍,機構,基金大量抱團式持有,就連外資摩根士丹利也是在大A持股最多的股份,老散根本冇多少貨,也因如此,只要基金不沽貨,股價想大跌都難,但同樣股價想再以倍計上市也不太現實,畢竟要看估值是否合理,升太多就會有泡沫就會有人提前兑現收益.易中天的中已率先在港上市,另外二隻易,天也排緊隊來港上市,新易勝也是另一隻基金密集式抱團股,僅次於中際旭創,而天孚科技也是類似情况.

 大A是個奇怪的市場,抽新股都是先照顧散户,今次長鑫招股,83%發俾散戶,只有17%俾機構投資者,多達7百幾萬個散户中簽,半日股價已升5倍,成交額高達1200億,中簽的散户應該走得七七八八,至於邊個接貨,一定係唔夠貨的基金,其他已上市的内存,芯片代工全部被沽售下跌,套現全部一窩蜂轉買入新股王長鑫.而長鑫最近已令侵侵十分頭痛,事緣前日,蘋果拉大隊入白宮遊說侵侵,財長,商務部長甚至國務卿要求讓蘋果買長鑫的DRAM和長江的閃存,而且更升級至用在所有蘋果產品,不只是在中國出售的蘋果產品,理由是美光,三星海力士因產能不足不停加價太貴,蘋果只能把成本轉嫁俾消費者,會導致通賬等惡果.而同一時間,美光也遊說侵侵,千萬不要放中國的蕊片進入美國市場,否則就會重演昔日美國鋼鐵業市場的悲劇,由盛而衰到消失.講錢多,肯定蘋果多過美光好多,但侵侵2邊都不想得罪,最佳方法就是對付揾錢最多的三星同海力士,專賺老美的錢,現在就要佢嘔番大半出來,除左壓價同限價外,甚至要預老美1份,賺1蚊老美就要分番幾毫子,另外就是金融收割南韓國民,一早低位買定海力士三星,跟住捧到佢上天,2個月前泡菜國股民因全部買左甚至幾倍槓桿買入海力士和三星變左帳面勝利者,但一個月後,美資不停趁高抛售食胡走人,泡菜國股民就從天堂跌落地獄,極大部份人由贏大錢變倒輸甚至本金輸哂更甚者還要負債.

 2019年碧桂園斥資9億元投資長鑫,持股1.56%,可惜隨着内房爆破,因資金鍵斷裂,碧桂園缺錢,在2024年底,以20億元清倉所有長鑫科技原始股給合肥國資委.以今天長鑫市值3萬幾億元計,若碧桂園仍持有低位買入的1.56%長鑫股份,市值已是400百幾億,因財困不得不20億就走左,確是倒在黎明前.

 8.66人仔上市,執筆時已升到47蚊人仔,市值已超過3萬億人仔,成為大A市值最大的股王.有7萬億資金去打新,雖然難中但都有7百幾萬人中簽,中每手500股都有2萬幾蚊執,相信大部分人都會沽貨落袋為安,但奇怪的是竟有百幾萬股的股份,抽中的人竟然放棄.而日本野村更離譜,話長鑫合理價應在110蚊以上,市值超過7萬億.可能日本隻同類股份鎧俠已升得太離譜,要唱好長鑫才顯得鎧俠股價合理.

工信部等7部門一紙令下,9月起所有由央國企,政府機構新興建的數據中心,硬件設備如芯片,Al服務器,光模塊等的採購至少要75%用國產,不達標者會被禁止興建同追究.明天長鑫科技上市,定價不高,股價短期倍升已是板上訂訂的事,國產替代勢在必行並已成功進行.今天馬斯克也在推特說,未來的某年某月,中國勢必成為全球Al的領導者,是阻擋唔到的,因此佢強烈反對美國禁止使用中國大模型,要來的始終會來.

 在2015至2024年期間任職中證監副主席的方星海,涉嫌嚴重違規被查,至於所犯何事就沒有披露.此人CV靚爆,清華金融系畢業,之後往史丹福大學讀博士,師承諾貝爾經濟學獎得主並拜入門下,之後曾任職世界銀行經濟師,回國後任職證券公司管理層,之後再在中證監做了9年副主席,是典型的海歸精英.他任職中證監期間,大力推廣老美個套,支持量化更是他的招牌菜,更在21年提議香港要主動引入内地量化資金,因他們的能力不比西方差,而引入量化會令流動性大增,當時的言論曾引起不少批評,而21年港股也由3萬幾點一直跌左4年,跌到萬四點才在國家出手後才止跌回升.而量化資金也在大A迅速膨脹堀起,目前每天近4成的成交來自量化基金,專收割以散户為主的大A股市,做短線的老散每天都被以機器操作的量化資金收割,他們根本不是長期耐心資金,早上低位買拉升股價,待老散大舉追入後就沽出割韭菜,老散被割得多,自然會不滿,要求制衡量化,當局也似乎已收到訴求,已開始出招對付量化,今次呢位過往鼓吹要大搞量化的前證監被拉,不知是否同量化有關或只是個人在位期間貪腐所致,但可以肯定,量化的好日子應已到頭了.